Dana va fusionner avec l'activité Mobilité d'Eaton.

Dana Inc. a conclu un accord définitif avec Eaton Corp. plc en vue de son intégration à la division Mobilité d'Eaton, pour un montant d'environ 5,1 milliards de dollars. Cette opération vise à fusionner deux gammes de groupes motopropulseurs complémentaires afin de créer un leader global et différencié sur les marchés des véhicules commerciaux et légers.

Cette fusion permettra d'intégrer les technologies mondiales de Dana en matière de groupes motopropulseurs, de systèmes thermiques et d'étanchéité aux transmissions, moteurs et produits de contrôle des émissions pour véhicules commerciaux, ainsi qu'aux capacités d'électrification avancées d'Eaton Mobility, ce qui, selon Dana, créera un fournisseur plus complet desservant les marchés des véhicules commerciaux et légers, ainsi que les circuits de distribution après-vente associés.

« Cette transaction marque une étape importante de notre transformation et positionne Dana comme un fournisseur de premier plan de solutions de motorisation », a déclaré Byron Foster, futur PDG de Dana. « En renforçant notre présence sur nos marchés clés grâce à de nouveaux produits et des technologies complémentaires, nous contribuons à offrir une plus grande valeur ajoutée à nos clients tout en améliorant nos marges grâce à un portefeuille plus équilibré et à des synergies significatives. Surtout, nous réunissons des équipes hautement qualifiées et engagées dont l'expertise sera le moteur de notre réussite future. Ce rapprochement accélère la mise en œuvre et élargit la portée de notre stratégie Dana 2030 en augmentant notre envergure, en approfondissant nos capacités sur le marché de l'après-vente et en faisant progresser nos technologies traditionnelles et d'électrification. »

R. Bruce McDonald, président de Dana, occupera le poste de président exécutif de la nouvelle entité, chargé de l'intégration et de la réalisation des synergies, tandis que Byron Foster en sera le PDG. Tous deux prendront leurs fonctions le 1er juillet. Timothy Kraus restera directeur financier et Erin Rowse, vice-présidente principale des ressources humaines, division industrielle, chez Eaton, deviendra directrice des ressources humaines à la clôture de l'opération.

L'équipe dirigeante élargie comprendra des cadres des deux organisations. Le conseil d'administration de la nouvelle entité sera composé de tous les membres du conseil d'administration de Dana et de trois représentants d'Eaton.

Plus tôt cette année, Eaton a annoncé la séparation de ses divisions Véhicules et Mobilité électrique en une société indépendante cotée en bourse, baptisée Mobility Group. Cette opération, qui devait être finalisée d'ici 2027, s'inscrivait dans le cadre de la stratégie de croissance d'Eaton à l'horizon 2030, permettant ainsi à la maison mère de se recentrer sur ses activités dans les secteurs de l'Électricité et de l'Aérospatiale.

« Nous sommes ravis d'avoir conclu cet accord, qui apporte une valeur significative à Eaton et à ses actionnaires, renforce l'adéquation de notre portefeuille existant avec les grandes tendances actuelles et soutient la stratégie de croissance d'Eaton à l'horizon 2030, axée sur le leadership, l'investissement et la mise en œuvre pour une croissance durable », a déclaré Paulo Ruiz, PDG d'Eaton. « Ensemble, Eaton Mobility et Dana créeront un partenaire de premier plan en solutions d'ingénierie à l'échelle mondiale, idéalement positionné pour servir les marchés des véhicules commerciaux et des véhicules légers dans le monde entier. Nous sommes extrêmement fiers de la réputation et de la crédibilité que notre équipe Eaton Mobility a bâties, et nous sommes convaincus que cette association hautement complémentaire générera une valeur significative pour nos clients, nos employés et nos actionnaires. »

« Cette transaction renforce considérablement nos perspectives financières à long terme et nous permet de revoir à la hausse nos objectifs Dana 2030 », a déclaré Timothy Kraus, directeur financier de Dana. « Nos objectifs précédents prévoyaient un chiffre d'affaires d'environ 10 milliards de dollars, une marge d'EBITDA ajustée de 14 % à 15 % et une marge de flux de trésorerie disponible ajustée de 6 %. Grâce à l'acquisition d'Eaton Mobility, nous visons désormais un chiffre d'affaires de 14 à 15 milliards de dollars, une marge d'EBITDA ajustée d'environ 18 % et une marge de flux de trésorerie disponible ajustée de 8 % à 9 % d'ici 2030. »

Suite à cette acquisition, Dana devrait bénéficier d'une envergure mondiale accrue, de marges plus élevées, d'une clientèle plus étendue et d'un portefeuille plus complet couvrant les systèmes mécaniques et les solutions de distribution d'énergie électrique. La nouvelle entité renforcera ses relations avec les équipementiers sur les marchés des véhicules commerciaux et légers, ainsi que sur les marchés de l'après-vente associés.

L'an dernier, Dana a vendu son activité de véhicules hors route à Allison Transmission Holdings Inc. dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 2,7 milliards de dollars.