Epiroc achète Stanley Infrastructure

Le fabricant suédois de produits miniers et d'infrastructures Epiroc AB (Epiroc) a annoncé vendredi 15 décembre son projet d'acquisition du producteur d'outils hydrauliques Stanley Infrastructure pour un coût de 7,8 milliards de couronnes suédoises (SEK) (760 millions de dollars américains).

Selon Epiroc, l'acquisition est une transaction entièrement en espèces avec un financement garanti par le biais d'une facilité de crédit-relais. L'acquisition est soumise aux dépôts réglementaires habituels et devrait être finalisée au premier trimestre 2024.

Stanley Infrastructure a été fondée en 2011 et est une filiale de Stanley Black & Decker, une société basée aux États-Unis. L'entreprise possède dix sites de production clés, aux États-Unis, au Canada, en France et en Chine.

L'entreprise est un fabricant mondial d'outils industriels et de quincaillerie domestique, notamment d'accessoires pour excavatrices et d'outils hydrauliques portatifs et à batterie.

Stanley Infrastructure se concentre sur la production de machines et de produits dans plusieurs secteurs, notamment la construction, la démolition, les services publics d'électricité et d'eau, le recyclage, les services sous-marins, la recherche et le sauvetage, ainsi que le rail et les communications.

Un accessoire de cisaille mobile Stanley Infrastructure de marque LaBounty pour le recyclage des déchets.

Les marques populaires de Stanely Infrastructure incluent LaBounty, Pengo, Paladin, Dubois et Intaca.

Epiroc héritera d'environ 1 300 employés de Stanley ainsi que d'un système de revenus qui dépend fortement (environ 90 %) des ventes en Amérique du Nord.

Helena Hedblom, présidente et directrice générale d'Epiroc, a déclaré via un communiqué de presse et une conférence de presse le 15 décembre qu'elle pensait que l'acquisition renforcerait le portefeuille existant d'Epiroc tout en aidant la société suédoise cotée en bourse à entrer sur les marchés nord-américain et américain.

« Nous voyons une formidable opportunité dans les synergies commerciales », a déclaré Hedblom lors d'une conférence de presse qui a suivi l'annonce. « Elle bénéficie d'une forte exposition en Amérique du Nord. Elle étend encore la portée de l'innovation d'Epiroc et permet des ventes croisées et l'exploitation des marques et des canaux pour les deux entreprises. »

Elle a évoqué une « large gamme de produits » qui « répond à la demande diversifiée des clients » pour expliquer pourquoi Epiroc valorisait Stanley Infrastructure. Hedblom a également noté que la société considérait que les marques existantes de Stanley Infrastructure occupaient des « positions de leader sur le marché ».

Hedblom a déclaré que Stanley Infrastructure s'attendait à un chiffre d'affaires de l'ordre de 4,6 à 4,8 milliards de couronnes suédoises (environ 450 millions de dollars américains) en 2023. L'équipe financière d'Epiroc a estimé que l'acquisition augmenterait le ratio dette nette/EBITDA de l'entreprise de 0,49 à un peu moins de 1.

Hedblom a déclaré qu'elle pensait que l'achat aiderait à créer une synergie entre les ventes mondiales et « constituerait une empreinte complémentaire pour servir le marché nord-américain » par opposition à une alternative à ses offres de produits existantes.