Herc finalise l'acquisition de H&E

Herc Rentals a officiellement finalisé l'acquisition de H&E Equipment Services, a annoncé la société. Aux termes de cet accord de 5,3 milliards de dollars, Herc a acquis la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de H&E pour un prix unitaire de 78,75 dollars en numéraire et 0,1287 action ordinaire de Herc Rentals, dans le cadre d'une fusion qui comprenait la reprise de 1,5 milliard de dollars de dette de H&E.

(Photo : Herc Rentals)

Cet accord fait suite à une enchère très médiatisée lancée plus tôt cette année, au cours de laquelle Herc a surenchéri sur l'offre de 4,8 milliards de dollars de United Rentals. L'offre de Herc, formulée dans le cadre d'une clause de « go-shop » figurant dans l'accord initial entre United et H&E, représentait une prime de 14 % et incluait des frais de résiliation de 63,52 millions de dollars versés à United pour le compte de H&E.

« L'acquisition de H&E accélère la stratégie éprouvée de Herc et renforce notre position de leader de la location en Amérique du Nord », a déclaré Larry Silber, président-directeur général de Herc Rentals. « L'ajout du réseau et des capacités de H&E confère à Herc une présence de premier plan dans 11 des 20 principales régions de location, une flotte plus importante offrant à nos clients une gamme de produits de location spécialisés et généraux, et une équipe talentueuse qui partage notre souci d'excellence en matière de service client et de sécurité. Nous sommes ravis de réaliser les importants bénéfices à venir, notamment une croissance à la pointe du secteur et une création de valeur supérieure. »

La fusion, qui comprenait quatre prolongations de délai, verra la présence d'Herc augmenter de 35 %, passant de 451 sites initiaux à 613 en Amérique du Nord, et son chiffre d'affaires pro forma 2024 s'élèvera à 5,1 milliards de dollars. De plus, H&E deviendra une filiale à 100 % d'Herc et les actions H&E cesseront d'être négociées au Nasdaq.