Les ventes de classe 8 devraient faiblir malgré la demande professionnelle

Même si les commandes nettes nord-américaines ont donné le coup d'envoi de la « saison des commandes » avec un mois de septembre fort, les PERSPECTIVES des véhicules commerciaux nord-américains d'ACT Research ont indiqué que le marché américain des tracteurs de classe 8 est confronté à une surcapacité continue qui « conduit à des fondamentaux de tracteurs de location générationnellement faibles et à une politique de relance/industrielle soutenant la demande d'équipements professionnels », présageant des ventes de classe 8 plus limitées à l'avenir.

Les commandes nettes de tracteurs de classe 8 nord-américains pour septembre ont atteint un solide total de 37 100 unités, selon le dernier rapport d'ACT Research sur l'état du secteur : Classes 5 à 8 nord-américaines. Cependant, Kenny Vieth, président et analyste principal d'ACT, a souligné : « Les commandes de tracteurs ont chuté de 32 % sur un an, à 17 000 unités, la faiblesse du marché de la location pesant sur les budgets d'investissement. »

Les commandes de matériel professionnel ont bondi de 20 000 unités en septembre, en hausse de 71 % sur un an. « Avec des capacités de production limitées ces dernières années, une demande latente persistante et des marchés de pointe difficiles – des fonds de relance toujours abondants provenant des programmes CHIPS, IRA, des projets IIJA, de la construction au Mexique et des investissements dans les services publics – constituent un fort soutien pour le secteur professionnel », a déclaré M. Veith.

Il a ensuite indiqué à SS que le carnet de commandes de classe 8 s'élevait à 116 034 unités, soit une augmentation de 10 600 unités d'un mois à l'autre. Il a toutefois souligné que ce n'était que la deuxième fois en 2024 que les commandes dépassaient la production, le ratio carnet de commandes/production restant inchangé à 4,2 mois en valeur nominale.

Faiblesse du marché à venir

Bien que le chiffre d'affaires de septembre soit flatteur, les chiffres sous-jacents indiquent un « marché bifurqué avec une faiblesse dans les tracteurs et une force considérable dans le secteur professionnel », selon le rapport State of the Industry: NA Classes 5-8.

« D'un côté, la demande d'équipements professionnels continue d'être soutenue par des tendances durables et des programmes de relance. La transition vers les énergies propres et l'IA stimulent les investissements dans les infrastructures des services publics, tandis que les programmes gouvernementaux, tels que CHIPS et BIL, ont stimulé les infrastructures publiques et les projets de relocalisation », a déclaré Vieth. « Quant aux incitations gouvernementales, elles en sont encore aux premiers stades de l'octroi de subventions, et leur durée de vie est donc encore longue. Tous ces éléments sont positifs à long terme pour les équipements professionnels liés à la construction. »

« Dans le même temps », a-t-il poursuivi, « les marchés des tracteurs américains et canadiens restent saturés en termes de capacité, ce qui permet aux tarifs de fret d’augmenter seulement progressivement au cours de l’année écoulée. »

Cela a entraîné les plus faibles niveaux de rentabilité des transporteurs pour compte d'autrui depuis la crise financière mondiale. « Pour les tracteurs, ni la crise financière actuelle, la plus grave depuis 15 ans, ni les dépenses des flottes privées de ces deux dernières années ne garantissent une bonne tenue jusqu'en 2025, surtout au début », a déclaré Veith.

« En plus des défis de la demande à court terme, ACT prévoit que les stocks des concessionnaires seront plus complets au début de 2025 », a-t-il ajouté, « les concessionnaires sont donc également considérés comme plus contraints. »