Tendances : Le marché mondial des équipements devrait atteindre son point bas cette année

Selon les nouvelles prévisions du cabinet spécialisé Off-Highway Research, le marché des équipements de construction atteindra le creux de son cycle actuel cette année. L'an dernier, les ventes mondiales d'équipements ont chuté de 2 %, un recul plus modéré que prévu. Une nouvelle baisse de 2 % est attendue en 2025, avant un retour à la croissance à partir de 2026.

Chris Sleight est directeur général d'Off-Highway Research, cabinet d'études de marché et de prévisions spécialisé dans l'analyse des marchés mondiaux des équipements de construction et agricoles. Fondé en 1981 au sein de The Economist Intelligence Unit (EIU), il est aujourd'hui le plus grand cabinet de conseil du genre au monde, avec des bureaux au Chili, en Chine, en Allemagne, au Japon, en Inde, au Royaume-Uni et aux États-Unis. OHR fait partie du groupe KHL. www.offhighwayresearch.com

Chris Sleight, directeur général d'Off-Highway Research, a déclaré : « Les ventes d'équipements sur les marchés développés d'Europe, du Japon et d'Amérique du Nord ont toutes chuté l'an dernier, et l'Europe a connu un atterrissage particulièrement difficile. Cependant, cette baisse a été partiellement compensée par la croissance de nombreux marchés émergents, l'Inde affichant une performance particulièrement remarquable. »

« La reprise devrait commencer à s'installer et à se généraliser cette année », a-t-il poursuivi. « Cependant, nous prévoyons une nouvelle baisse des ventes d'équipements en Amérique du Nord, ce qui entraînera une baisse du total mondial. »

Zones de déclin

Selon Off-Highway Research, le marché européen des équipements a chuté de 17 % l'année dernière, tous les pays, à l'exception de l'Irlande, ayant enregistré une baisse des ventes.

La morosité du marché de la construction de logements a particulièrement affecté les ventes d'équipements compacts, tandis que les chutes des gouvernements autrichien, français et allemand vers la fin de l'année ont particulièrement affecté la confiance des entreprises dans ces pays. L'Allemagne et la France, premier et troisième marchés d'équipements en Europe, ont subi de fortes baisses, particulièrement préjudiciables.

La confiance des entreprises restant faible et les tensions géopolitiques élevées, une modeste amélioration de 1 % des ventes est attendue en Europe cette année.

Les ventes d'équipements en Amérique du Nord ont diminué de 5 % l'an dernier, une baisse moins marquée que prévu. Le marché de la construction est resté dynamique. Cependant, après trois années consécutives de ventes record de 2021 à 2023, les flottes ont été saturées par des équipements récents.

La baisse de 11 % des ventes prévue cette année reflète non seulement le retour en cours à des volumes de ventes normaux, mais aussi les dommages causés à la confiance des entreprises par les tarifs douaniers inflationnistes à l'importation de l'administration Trump et l'imprévisibilité de sa politique, selon Off-Highway Research.

Le marché japonais a reculé de 9 % en 2024. Comme en Amérique du Nord, après les volumes élevés du début des années 2020, le pays dispose désormais d'un important parc de machines récentes, ce qui, l'année dernière, a freiné les nouvelles ventes. Cette situation devrait maintenir le marché à des niveaux relativement bas pendant un à deux ans, avant un retour à la croissance vers la fin des années 2020.

Marchés en croissance

Du côté positif, la plupart des marchés émergents ont enregistré une hausse des ventes l'année dernière. En Chine, les ventes ont progressé de 9 %, bien qu'elles se situent à un niveau artificiellement bas en 2023, en raison de l'effondrement du marché immobilier.

La croissance enregistrée en Chine l'an dernier a été presque entièrement tirée par les ventes d'équipements de construction électriques, qui, sur ce marché, tendent à se concentrer sur les machines de plus grande taille destinées aux applications minières et aux carrières. La Chine a représenté 80 % des ventes mondiales d'équipements de construction électriques l'an dernier.

Une nouvelle augmentation de 7 % des ventes d’équipements de construction est attendue en 2025, mais les volumes resteront toujours inférieurs à leur niveau naturel.

En Inde, malgré les perturbations liées aux élections générales, le marché des équipements de construction a progressé de 9 % en 2024. Outre le dynamisme général du marché, une nouvelle loi sur les émissions entrée en vigueur début 2025 a entraîné une augmentation des ventes vers la fin 2024, les acheteurs cherchant à éviter les prix plus élevés des équipements qu'implique la réglementation.

L'Amérique du Sud a subi une forte baisse des ventes en 2023, après le pic exceptionnel de 2022. Une forte inflation et des taux d'intérêt élevés ont contribué à ce ralentissement. Mais grâce à l'atténuation de ces facteurs en 2024, le marché a enregistré une croissance de 1 %. Un léger ralentissement est attendu en Amérique du Sud cette année, le marché s'étant refroidi par rapport aux sommets des dernières années.

Les marchés du reste du monde ont progressé de 4 % l'an dernier, les prix élevés des matières premières ayant stimulé l'économie de nombre de ces pays. Les perspectives pour cette région diversifiée restent raisonnables pour le reste de la décennie, grâce à une croissance économique modeste et à la vigueur continue des prix des matières premières.