AGCO venderà la sua attività Grain & Protein

AGCO Corp. ha stipulato un accordo definitivo per vendere la maggior parte della sua attività Grain & Protein ad American Industrial Partners (AIP) in una transazione interamente in contanti del valore di 700 milioni di dollari, soggetta al capitale circolante e ad altri consueti aggiustamenti di chiusura.

"La cessione di Grain & Protein supporta la trasformazione strategica di AGCO, recentemente accelerata dalla joint venture PTx Trimble, che si è conclusa nell'aprile 2024", ha affermato Eric Hansotia,

Presidente, Presidente e Amministratore Delegato di AGCO. "La cessione di questa attività ci consente di semplificare e concentrare la nostra attenzione sul portafoglio di macchinari agricoli e prodotti tecnologici per l'agricoltura di precisione pluripremiati di AGCO, a sostegno di un focus a lungo termine su attività ad alta crescita, margini elevati e un elevato flusso di cassa libero."

(Foto: AGCO)

AGCO prevede di utilizzare i proventi netti della transazione in linea con le priorità dichiarate di allocazione del capitale, tra cui il rimborso del debito, investimenti disciplinati in iniziative di crescita tecnologica e organica e la restituzione del capitale agli azionisti.

Il perimetro della transazione da cedere include i cinque principali marchi di cereali e proteine: GSI, Automated Production (AP), Cumberland, Cimbria e Tecno. La transazione esclude il business di cereali e proteine di AGCO in Cina.

"AIP vanta una vasta esperienza nel settore industriale e una vasta competenza in operazioni di carve-out, che riteniamo possano sbloccare nuove potenzialità per il settore dei cereali e delle proteine", ha affermato Hansotia. "Riteniamo che questa acquisizione contribuirà a garantire che i suoi marchi continuino a essere leader di mercato nel settore delle attrezzature per la produzione di cereali, sementi e proteine, mantenendo un'ottima posizione per soddisfare le esigenze degli agricoltori.

AGCO inizierà a riportare la divisione Grain & Protein come destinata alla vendita nel bilancio consolidato della società per il secondo trimestre del 2024 e fino alla data di chiusura. La società prevede di subire una perdita dalla vendita dell'attività compresa tra 450 e 475 milioni di dollari.

Il prezzo di acquisto della transazione implica un multiplo di transazione di circa 8,3x sulla base dell'EBITDA rettificato di Grain & Protein degli ultimi dodici mesi al 3 marzo.

Si prevede che la transazione si concluda entro la fine dell'anno, subordinatamente alle approvazioni normative e alle altre consuete condizioni di chiusura.