Aranceles, tensiones y decisiones difíciles: cómo la teoría de juegos puede beneficiar a los fabricantes de equipos originales

Vivimos tiempos interesantes en los que las antiguas certezas del comercio internacional se están desmoronando o reescribiendo seriamente. Y la industria de equipos de construcción, lejos de ser inmune al drama político, se ha visto en el centro de un tablero geopolítico cambiante. El reciente anuncio de nuevas y radicales políticas arancelarias estadounidenses y las respuestas de política comercial de otros países, seguidas de reversiones parciales, han sumido en la incertidumbre las cadenas de suministro, han alterado la planificación de inversiones y han incrementado el costo de hacer negocios. Tanto para los fabricantes de equipos originales (OEM) como para los proveedores, comprender cómo se desarrollan estas dinámicas es esencial para identificar opciones estratégicas flexibles que permitan la competitividad a largo plazo.

Entra la teoría de juegos

La teoría de juegos, la ciencia de las interacciones estratégicas entre las partes interesadas, ofrece una perspectiva eficaz para anticipar cómo podrían comportarse los actores —gobiernos, fabricantes de equipos de construcción y proveedores— en entornos complejos y de alto riesgo. En esencia, el resultado de cada juego se basa en tres preguntas fundamentales: ¿Quiénes son los jugadores? ¿Cuáles son sus opciones? ¿Y qué desean? A partir de ahí, la teoría de juegos modela cómo es probable que cada actor responda a las decisiones de los demás, ayudando a los líderes a anticipar las circunstancias y tomar mejores decisiones en tiempos de incertidumbre.

Para evaluar el impacto de las medidas comerciales de la administración Trump, recientemente construimos un modelo de teoría de juegos de alto nivel que abarca seis actores estratégicos: la administración estadounidense, los gobiernos occidentales, fabricantes de equipos originales (OEM) de construcción de diversas regiones y proveedores clave. Mapeamos 25 posibles movimientos entre participantes del mercado y gobiernos, examinamos sus posibles motivaciones y limitaciones, y utilizamos todo esto para predecir los resultados más probables. El juego se desarrolló mucho antes del anuncio del presidente Trump del paquete arancelario más amplio en la historia de Estados Unidos, en el denominado «Día de la Liberación», lo que refuerza su valor, ya que las perspectivas del juego resultaron ser muy proféticas.

El análisis arrojó información importante, dividida en marcos temporales de corto y largo plazo:

Impactos a corto plazo: reacciones inmediatas y cambios tácticos

• Los aranceles aumentarán: La administración Trump ve múltiples beneficios, tanto políticos como económicos, en imponer aranceles y es probable que los incremente. Las represalias de los gobiernos extranjeros son inevitables.
• La incertidumbre política persistirá: los niveles arancelarios y las reglas comerciales seguirán siendo volátiles a medida que las negociaciones evolucionen y las prioridades internas cambien, lo que creará ambigüedad operativa.
• Los ajustes de precios serán rápidos: los fabricantes de equipos originales (OEM) de construcción y sus proveedores, tanto extranjeros como nacionales, trasladarán rápidamente los costos arancelarios. Las empresas estadounidenses también podrían aprovechar las nuevas ventajas proteccionistas para ampliar sus márgenes y su cuota de mercado.
• La ventaja de ser pionero a corto plazo es posible: las empresas capaces de adaptar rápidamente sus precios y abastecimiento pueden obtener una ventaja inicial. Sin embargo, esto debe sopesarse frente al riesgo de recesión o cambios bruscos de política.
• Influencia limitada de la industria: A pesar de la magnitud del impacto, los actores de la industria de la construcción tendrán poca influencia sobre la política comercial, lo que enfatiza la importancia de la adaptación por sobre la promoción.

Impactos a largo plazo: realineamientos estratégicos y cambio estructural

• Regionalización de la cadena de suministro: a medida que perduren los aranceles, los fabricantes de equipos originales (OEM) del sector de la construcción obtendrán cada vez más componentes y fomentarán la producción local, pasando a cadenas de suministro regionales en todo Estados Unidos, Europa y Asia-Pacífico.
• Riesgo de sobrecapacidad global: Estos ajustes aumentarán la capacidad sin un crecimiento correspondiente de la demanda, lo que amenaza los márgenes y aumenta el riesgo de tener activos subutilizados.
• Presión competitiva sobre la capacidad de los proveedores: una lucha por el suministro interno puede desencadenar guerras de ofertas, creando una ventaja para aquellos que actúan temprano y tienen relaciones productivas sólidas con sus proveedores, pero potencialmente a un costo elevado.
• Necesidad de flexibilidad operativa: Los fabricantes de equipos se beneficiarán de sistemas de producción que permitan una reasignación rápida y de bajo costo entre regiones: una inversión “sin arrepentimiento” en un mundo volátil.
• Oferta de servicios ampliada: a medida que las compras de unidades disminuyen ante la incertidumbre, los fabricantes de equipos de construcción deberán orientarse hacia servicios que extiendan la vida útil de las flotas existentes y creen nuevas fuentes de ingresos.

Actuar según la idea: un juego no sirve para todos

Si bien el juego de alto nivel descrito aquí ofrece una valiosa orientación, el verdadero poder de la teoría de juegos reside en su capacidad para adaptar la información al contexto estratégico específico de cada empresa. La cartera de productos, la estructura de costos, la presencia geográfica y las relaciones con los proveedores son únicos, al igual que el juego que juega cada fabricante de equipos originales (OEM) de construcción.

Las empresas inteligentes invertirán en modelos de teoría de juegos personalizados que reflejen sus desafíos y oportunidades particulares. Estos modelos pueden evaluar no solo el impacto de los aranceles, sino también incorporar los cambios en la demanda, las acciones de la competencia, los cambios regulatorios y el riesgo geopolítico, lo que proporciona una previsión específica que fundamenta estrategias de respuesta flexibles y mejora la toma de decisiones.

En un mundo de crecientes barreras comerciales, imprevisibilidad y volatilidad política, la resiliencia y la adaptabilidad no son lujos, sino necesidades. La teoría de juegos puede ayudar a los fabricantes de equipos de construcción a ganar.