Modine escindirá el negocio de Performance Technologies

Modine, un proveedor de tecnología y soluciones de gestión térmica y Gentherm, un proveedor de tecnologías de gestión térmica y confort neumático, han firmado un acuerdo definitivo mediante el cual Modine escindirá y combinará simultáneamente su negocio de Performance Technologies con Gentherm en una transacción de Reverse Morris Trust (RMT) que pretende estar libre de impuestos para fines del impuesto a la renta federal de los EE. UU.

Se espera que la transacción consolide a Gentherm como líder en soluciones de gestión térmica y amplíe sus tecnologías y capacidades en gestión de flujo de precisión. Se prevé que la empresa combinada permita atender mercados finales como la generación de energía, vehículos comerciales, pesados y ligeros, y el sector médico.

Gentherm cuenta con más de 14.000 empleados en instalaciones de 13 países. En 2024, la empresa registró unas ventas anuales de aproximadamente 1.500 millones de dólares y obtuvo 2.400 millones de dólares en nuevas adjudicaciones de negocios en el sector automotriz.

“Esta transacción acelera la ejecución de nuestro marco estratégico, ya que la compañía combinada aumentará su presencia en múltiples mercados atractivos para impulsar un crecimiento rentable”, afirmó Bill Presley, presidente y director ejecutivo de Gentherm. “Juntos, ampliaremos aún más nuestras soluciones de gestión térmica y expandiremos nuestras tecnologías y capacidades en gestión de flujo de precisión, aprovechando el liderazgo global de Modine Performance Technologies en los mercados de vehículos comerciales, equipos pesados y generación de energía, que están en rápido crecimiento. Las soluciones de ingeniería de Modine Performance Technologies están perfectamente alineadas con nuestras cuatro plataformas tecnológicas principales: gestión térmica, dispositivos de movimiento de aire, soluciones neumáticas y válvulas, y esperamos generar importantes oportunidades de venta cruzada y fortalecer nuestra capacidad para satisfacer la creciente demanda de nuestras ofertas combinadas de misión crítica. Esperamos unir a estos dos equipos altamente cualificados con una larga trayectoria de innovación y un compromiso compartido con la calidad y una cultura centrada en las personas”.

La empresa fusionada prevé generar sinergias de costos y oportunidades comerciales, como la venta cruzada, la integración de productos y la entrada a nuevos mercados globales. En términos proforma, la empresa fusionada registró ingresos de 2.600 millones de dólares.

Modine, con sede en Racine, Wisconsin, durante más de 100 años, conservará sus negocios de Soluciones Climáticas y creará una empresa de soluciones climáticas enfocada en centros de datos y mercados finales de HVAC y refrigeración comerciales.

Según se informa, la transacción proporciona a los accionistas de Modine la propiedad de dos negocios enfocados con trayectorias de crecimiento más sólidas.

Los consejos de administración de Gentherm y Modine aprobaron la transacción por unanimidad.

“La combinación del negocio de Performance Technologies de Modine con Gentherm crea dos empresas más sólidas y centradas, cada una preparada para atender a sus mercados finales con mayor eficacia, acelerar el crecimiento y generar valor a largo plazo para accionistas, clientes y empleados”, afirmó Neil Brinker, presidente y director ejecutivo de Modine. “Creo que Gentherm será el hogar perfecto para nuestros excelentes colaboradores del equipo de Performance Technologies.

Este es un importante paso para el resto de nuestros negocios, ya que seguimos acelerando nuestra transformación hacia una empresa especializada en soluciones climáticas y expandiendo nuestra cartera hacia mercados de alto crecimiento. Esta transacción llega en un momento oportuno, lo que nos permite centrar todos nuestros recursos en inversiones de alta rentabilidad, incluyendo ampliaciones de capacidad para soluciones de refrigeración de centros de datos para satisfacer la creciente demanda de nuestros clientes de centros de datos de hiperescala y coubicación, así como adquisiciones específicas para respaldar otras áreas del negocio.

En cuanto al mercado de centros de datos, nuestro negocio ha crecido exponencialmente y, con base en nuestros objetivos actuales, anticipamos un crecimiento anual del 50 % al 70 % durante los próximos dos años, lo que nos encamina a superar significativamente nuestra meta anterior de ingresos de $2 mil millones para el año fiscal 2028.

Se espera que la transacción de RMT se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeto a la recepción de la aprobación de los accionistas de Gentherm.

Bill Presley y Jon Douyard dirigirán la empresa fusionada como director ejecutivo y director financiero, respectivamente. Jeremy Patten continuará como presidente de Modine Performance Technologies, que se espera opere como una división de Gentherm.

Modine Performance Technologies conservará su marca, que Gentherm adquirirá como parte de la transacción. La Junta Directiva de Gentherm se ampliará con la incorporación de dos candidatos designados por Modine en consulta con la junta directiva de Gentherm.

La empresa fusionada continuará operando bajo el nombre Gentherm y cotizará en el NASDAQ con el símbolo THRM. La empresa fusionada mantendrá su sede en Novi, Michigan, y mantendrá su presencia en las instalaciones actuales de Modine Performance Technologies, incluido su Centro Técnico de Racine.

Modine seguirá bajo la dirección de Neil Brinker y Michael Lucareli como CEO y CFO, respectivamente, y de la actual Junta Directiva. Las acciones seguirán cotizando en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Tras el cierre de la transacción, Gentherm y Modine proporcionarán información adicional sobre cualquier posible cambio en el nombre de la empresa, la marca o la información de cotización en el mercado.