En baisse et en mutation : le classement des fabricants de grues ICm20

Une baisse de la valeur totale de la production des 20 plus grands fabricants de grues au monde était déjà anticipée dans l'ICm20 de 2024.

Dans le tableau de cette année, la baisse des ventes s'élève à 2,7 % en 2024 par rapport à 2023. La hausse de 5,6 % de l'ICm20 en 2024 a constitué une surprise, rapidement démentie. Il est erroné de croire qu'une réduction est inhabituelle. Au cours des dix dernières années, il s'agit de la sixième année (heureusement non consécutive) où le total est inférieur à celui de l'année précédente.

Le total pour toutes les entreprises ICm20 en 2025 est de 32 664 051 687 $ US, contre 33 568 385 966 $ US en 2024. Cependant, si l’on regarde plus loin, sur le long terme, le chiffre d’affaires de l’ICm20 de cette année est tout de même en hausse de 30 % par rapport au total de 2015, il y a dix ans.

L'incertitude persistante dans le monde, les guerres et le terrorisme, engendrent une réticence à investir, tant dans les projets de construction que dans les équipements nécessaires. L'effondrement du marché chinois a continué de peser en 2024. Trois des quatre fabricants chinois, tous toujours dans la première moitié du classement ICm20, ont enregistré des baisses. La plus forte baisse en pourcentage a été celle de Zoomlion, avec un recul de 23 %. XCMG a également reculé, de manière significative.

Au total, plus de la moitié (12) des 20 premières entreprises ont enregistré des ventes inférieures en 2024 par rapport à 2023. Ce déclin équivaut à une réduction des ventes totales de 904 334 279 dollars US répartis entre ces entreprises.

Les fluctuations du taux de change entre il y a 12 mois et aujourd'hui ont contribué positivement, aidant apparemment à réduire l'ampleur de la baisse de la valeur totale du tableau.

Dans les graphiques

Tableau ICm20 2025 des plus grands fabricants de grues au monde par chiffre d'affaires. Image : International Cranes and Specialized Transport/KHL Group

Liebherr domine à nouveau le classement ICm20 2025, où il figure depuis 13 ans, à l'exception de deux années. Le premier fabricant mondial de grues en termes de chiffre d'affaires affiche une forte progression de 8 % par rapport à l'année dernière (chiffre calculé dans sa devise de référence, donc sans effet de change). Liebherr prévoit une croissance plus modérée en 2025.

Konecranes, en deuxième position, a également enregistré une hausse de 6,6 %, mais l'écart avec le leader s'est creusé. Le fabricant chinois de grues portuaires et industrielles ZPMC, en troisième position, a gagné deux points malgré un recul de 3 % de ses ventes. Enfin, XCMG a conservé sa quatrième place malgré la baisse de près de 11 % de ses ventes mentionnée précédemment.

Manitowoc, en cinquième position, a gagné deux places malgré une baisse de ses ventes de 2,2 %. Le fabricant américain a indiqué que ses ventes étaient en recul en Europe, au Moyen-Orient et en Asie-Pacifique.

Pour la troisième année consécutive, Zoomlion a conservé sa 6e place malgré l'impact de sa baisse à deux chiffres mentionnée précédemment.

Si vous vous demandez comment deux des entreprises mentionnées ci-dessus, dont les ventes ont baissé d'une année sur l'autre, ont tout de même réussi à améliorer leur classement, voici une raison principale : d'importants changements chez Cargotec ont permis à l'entreprise de passer de la troisième à la septième place du classement.

Au début de l'année 2024, Cargotec comptait trois divisions : Hiab, Kalmar et MacGregor. Dès le début de cette année, Cargotec avait prévu de se scinder en trois entreprises indépendantes. « Le processus de transformation s'est déroulé conformément à ce plan », a indiqué l'entreprise.

Cargotec a racheté Kalmar en juin 2024, en faisant une entreprise distincte et en la séparant de ses activités restantes avec Hiab et MacGregor. Kalmar avait transféré ses activités liées aux grues lourdes à RainbowCo en Chine et n'est restée au sein du groupe Cargotec que six mois durant ; sa contribution au secteur des grues pour notre analyse aurait donc été minime.

Toujours en 2024, Cargotec a conclu la vente de sa division MacGregor, spécialisée dans les grues et équipements maritimes, pour 480 millions d'euros, dont environ la moitié était initialement estimée comme étant liée aux grues. La vente n'a été finalisée que récemment (juillet 2025), mais Hiab a cessé ses activités fin septembre 2024.

Avec la seule division Hiab désormais conservée, Cargotec a changé de nom en conséquence, tout en maintenant au sein de son groupe ses chariots élévateurs arrière Moffet, ses grues forestières Jonsered et d'autres marques. Hiab a retraité ses informations financières, notamment un chiffre pour ce seul segment en 2024 ainsi que, à titre de comparaison, un chiffre équivalent pour l'année précédente, que nous avons intégré au tableau de cette année.

D'autres changements à venir

Si cela vous paraît complexe, sachez que plusieurs autres acquisitions à venir sont susceptibles de modifier davantage l'ICm20. Columbus McKinnon a acquis Crosby en début d'année ; l'impact de son chiffre d'affaires de 1,1 milliard de dollars stimulera donc considérablement CM.

Le tableau de cette année est le dernier où Manitex figure en tant qu'entreprise distincte, suite à son rachat par le fabricant japonais de grues Tadano. Sa contribution est intégrée depuis le 1er janvier 2025 (une présentation claire et concise). Tadano, en hausse de 4 % dans notre tableau, prévoit une augmentation de 2,4 % de ses ventes de grues mobiles en 2025 par rapport à 2024 et une croissance totale de 16,6 % pour le groupe, à 340 milliards de yens, soit une hausse de près de 50 milliards de yens par rapport à 2024.

Par ailleurs, les futurs rapports financiers de Tadano incluront également la contribution apportée par l'acquisition de l'activité de grues d'IHI, finalisée le 7 janvier 2025 (un timing parfait, là aussi).

Il y aura ensuite le retrait de Terex de l'ICm20, ayant tout juste (le 3 novembre) finalisé la vente de ses divisions de grues à Raimondi, ce qui pourrait permettre au spécialiste italien des grues à tour de prendre place à la table des négociations.

Pour revenir à cette année, il convient de noter que HSC, en 17e position, n'a reculé que grâce à une estimation plus précise de la contribution du segment des grues. Également au Japon, Kobelco, après avoir résolu ses problèmes d'approvisionnement en moteurs, a réussi à augmenter ses ventes, tout comme Sany, Link-Belt, Fassi et Furukawa Unic. Juste en dehors du top 20 des fabricants de grues à tour, Favelle Favco, incluant Krøll, et le chinois Yongmao ont tous deux enregistré des croissances à deux chiffres.

Image : International Cranes and Specialized Transport/KHL Group

Notes sur l'ICm20

Les chiffres utilisés dans ce tableau ICm20 pour novembre 2025 proviennent de l'année civile 2024 ou de l'exercice financier de 12 mois clos le 31 mars 2025. Dans la mesure du possible, les pourcentages de variation annuelle du chiffre d'affaires mentionnés dans l'article sont calculés dans la devise de présentation des fabricants afin d'éviter l'impact des fluctuations des taux de change. Dans certains cas, ces chiffres sont fournis par les fabricants.

Lorsque cela est indiqué, les variations en pourcentage sont calculées à partir des chiffres du tableau, qui correspondent aux conversions en dollars américains des différentes devises de déclaration. Les taux de change des devises de déclaration en dollars américains pour les chiffres de cette année sont indiqués dans le tableau ci-dessous.

Chaque tableau annuel doit être considéré comme un instantané, car il arrive que des modifications soient apportées aux données de l'année précédente d'une année à l'autre. Par exemple, si de nouvelles données sont disponibles après la publication d'un tableau, elles peuvent être intégrées au tableau suivant. Dans ces cas, des explications appropriées sont fournies.

Certaines entreprises, souvent basées en Asie, modifient leur calendrier comptable, passant d'un exercice financier d'avril à mars à une année civile de janvier à décembre. Dans ce cas, les trois trimestres d'avril à décembre, ainsi que le premier trimestre de l'année suivante, seront utilisés dans un premier temps, jusqu'à la disponibilité des chiffres de la première année civile complète.

Taux de change au 3 novembre 2025, d'après xe.com (Ce tableau ne tient pas compte des fluctuations annuelles des taux de change).

• Taux de change euro/dollar : 1 euro = 1,15 dollar américain ; 1 dollar américain = 0,87 dollar américain
• Taux de change yen japonais/dollar : 1 USD = 154 JPY
• Taux de change RMB/Dollar en Chine : 1 CNY = 0,140 USD / 1 USD = 7,12 CNY
• Taux de change ringgit malaisien (MYR) / dollar américain : 1 USD = 4,20 MYR