Le deuxième trimestre voit une nouvelle détérioration des perspectives de la classe 8

ACT Research a annoncé que son tableau de bord des tracteurs américains montre qu'au lieu de s'améliorer comme prévu, les perspectives des tracteurs américains de classe 8 se sont encore détériorées au deuxième trimestre.

Source : ACT Research

Le tableau de bord est un indicateur qui fournit des perspectives de marché prospectives en intégrant des variables tenant compte de l'offre et de la demande. Il est publié dans la dernière édition du rapport « North American Commercial Vehicle OUTLOOK » , qui présente les prévisions du secteur du transport routier, l'état de la demande de véhicules commerciaux, une analyse tactique et stratégique du marché et des prévisions sur cinq ans.

En février 2024, ACT Research avait revu à la hausse ses prévisions de production et de ventes de classe 8 pour 2024, compte tenu des commandes étonnamment élevées de janvier (en hausse de 45 % sur un an). Cependant, si la production a continué de croître, les ventes ont progressivement diminué.

« Après une lecture de -7 en mars, le tableau de bord de 15 indicateurs d'ACT a affiché des lectures consécutives de -11, avec des valeurs négatives entrecoupées dans les indicateurs macroéconomiques, de fret et de l'industrie qui composent l'agrégat », selon Kenny Vieth, président et analyste principal d'ACT.

Le rapport cite les facteurs suivants :

• les bénéfices des transporteurs pour compte d’autrui sont à des niveaux jamais vus depuis 2010 ;
• au plus bas du cycle, il n’y a pas eu jusqu’à présent de rationalisation de la capacité du marché des tracteurs, seulement des ajouts de capacité ;
• l'expansion excessive des capacités a laissé les tarifs de fret à des niveaux récessionnistes, continuant ainsi de prolonger le ralentissement économique ; et,
• Bien que toujours en expansion, le rythme de la reprise économique se situe à environ la moitié du taux de PIB de plus de 4 % du deuxième semestre 2023.

Même dans ces conditions, il existe encore plusieurs poches de force sur le marché de la classe 8.

« En temps normal, la baisse implicite du soutien serait le signe d'une faiblesse accrue du marché des tracteurs l'année prochaine », a noté Vieth. « Le facteur imprévisible à l'horizon 2025 réside dans la volonté des transporteurs d'ajouter des équipements avant l'obligation coûteuse de l'EPA de 2027 concernant les camions propres. »

En règle générale, les composantes individuelles du marché ont tendance à être plus étroitement synchronisées et à évoluer ensemble vers un ralentissement. Avec la croissance économique en Amérique du Nord et la prise en compte des risques liés au marché des tracteurs, des facteurs positifs entrent certainement en jeu à l'horizon 2025 : la vigueur des marchés professionnels américain et canadien et le meilleur marché mexicain depuis dix ans contribuent certainement à compenser le creux imminent de la demande de tracteurs, qui devrait perdurer jusqu'à la mi-2025.