Tendances : les ventes contradictoires d'équipements de construction en Amérique du Nord

Si vous jetez un œil aux différents éléments de la construction en Amérique du Nord, il n’y a pas grand-chose à redire.

Les mises en chantier ont augmenté l'an dernier, et le nombre de permis délivrés est resté élevé (bien qu'en légère baisse) malgré des taux d'intérêt toujours élevés. Les dépenses d'infrastructure continuent d'augmenter à un rythme lent et régulier, et le secteur de la construction non résidentielle connaît un essor soutenu par plusieurs grands projets d'usines de semi-conducteurs.

De plus, ce segment est promis à une forte croissance grâce aux investissements massifs dans de nouveaux centres de données, nécessaires aux géants de la technologie pour répondre à la demande future anticipée en services de cloud computing et d'IA. L'essor de la construction de centrales électriques devrait également s'accompagner de cette forte consommation d'énergie (principalement destinée au refroidissement) des centres de données.

Malgré tous ces indicateurs positifs, les ventes d’équipements de construction en Amérique du Nord ont chuté d’environ 10 % l’année dernière, et une nouvelle baisse d’environ 5 % est attendue en 2025. Il y a sûrement une contradiction ici ?

Source : Recherche hors route

Contexte historique

Le contexte historique est le suivant : de 2021 à 2023, trois records consécutifs de ventes d'équipements de construction ont été établis en Amérique du Nord. Cela a permis de disposer d'un parc d'engins de chantier suffisamment important pour rattraper le retard de construction de la région.

Off-Highway Research estime que le parc d'équipements aux États-Unis et au Canada s'élève à 2,04 millions de machines, soit 20 % de plus qu'en 2020 et environ 70 % de plus qu'il y a 10 ans.

Passons maintenant à la partie contre-intuitive. Même si les ventes d'équipements ont chuté de 10 % l'an dernier, le parc d'équipements a augmenté d'environ 3 %. Et la baisse de 5 % des ventes prévue cette année en glissement annuel entraînera néanmoins une croissance supplémentaire d'environ 2 % du parc actif.

La raison est que, même si les ventes sont en baisse d'une année sur l'autre, elles restent nettement supérieures à ce qu'elles étaient il y a huit à dix ans. C'est là le point crucial. Les équipements vendus entre le début et le milieu des années 2010 sont ceux qui sont aujourd'hui retirés du marché, et de nombreux nouveaux équipements arrivent dans les flottes pour les remplacer.

La croissance continue

Par exemple, les ventes d'équipements de construction en Amérique du Nord s'élevaient à 207 000 unités en 2014, mais en 2024, le volume des nouvelles ventes s'élevait à environ 302 000 machines. Cela montre qu'il y a eu un gain net d'environ 95 000 machines dans le parc l'an dernier. (Bien que le modèle d'estimation du parc d'équipements soit bien plus sophistiqué qu'une durée de vie globale de 10 ans pour toutes les machines.)

Même si le marché connaîtra une période difficile au moins l'année prochaine, comme l'illustre le graphique, le parc de machines devrait continuer de croître. Son rythme sera toutefois légèrement inférieur à celui du début des années 2020.