ACT Research: pedidos da Classe 8 de março caem, previsão para abril permanece inalterada

Em seu último relatório "Estado da Indústria: Classes 5-8 da América do Norte", a ACT Research informou que os pedidos líquidos finais de Classe 8 em março totalizaram 17.410 unidades (17,2 mil com ajuste sazonal) — uma queda de 8,4% em relação ao ano anterior. Kenny Vieth, presidente e analista sênior da ACT, afirmou que isso pode sinalizar uma desaceleração na expansão da capacidade, "um requisito para a recuperação do mercado de frete após um ano de crescimento que desafiou os fundamentos típicos".

Gráfico: Pesquisa ACT

Vieth acrescentou que, como o segundo e o terceiro trimestres costumam ser os mais fracos do ano em termos de pedidos, “a previsão não é premonitória”.

Os pedidos de tratores nos EUA em março caíram 1,3% em relação ao ano anterior, para 10.400 unidades, informou a ACT Research. No mercado profissional, em março, os pedidos totais de caminhões Classe 8 na América do Norte caíram 2% em relação ao ano anterior, para 5.300 unidades.

“Entre a forte produção e a queda nas vendas de tratores nos EUA nos últimos seis meses, os estoques de tratores Classe 8 aumentaram substancialmente”, disse Vieth. “Desde setembro passado, os estoques de tratores Classe 8 aumentaram quase 15.000 unidades, atingindo outro recorde em quatro anos em março.”

Vieth acrescentou que a produção da Classe 8 totalizou 29.854 unidades em março, uma queda de 5% em relação ao ano anterior, mas afirmou que o feriado de Páscoa significou três dias a menos de produção. As vendas totais da Classe 8 no varejo em março caíram 13% em relação ao ano anterior, para 25.942 unidades, afirmou ele.

Para as classes 5 a 7 em março, o total de pedidos aumentou 23% em relação ao ano anterior, para 25.359 unidades (23,4 mil com ajuste sazonal).

Gráfico: Pesquisa ACT

“Os estoques das classes 5 a 7 permaneceram bastante elevados em março, com a persistência da mão de obra dos encarroçadores de veículos de médio porte e dos desafios da cadeia de suprimentos”, disse Vieth. “O estoque totalizou 89.360 unidades em base nominal, um aumento de 22% em relação ao ano anterior. As vendas no varejo permaneceram saudáveis, com 20.320 unidades.”

Previsão para abril inalterada

Em relação à previsão para a Classe 8, a ACT Research afirmou em um comunicado à imprensa recente que sua previsão para abril permaneceria essencialmente inalterada em relação ao que a organização publicou em sua última previsão para veículos comerciais na América do Norte. Isso ocorre após "aumentar" suas previsões originais para fevereiro e março, informou a ACT. Vieth afirmou que isso se deveu a indicadores de demanda fraca em março, juntamente com pedidos tradicionalmente fracos no segundo e terceiro trimestres do ano.

“Com as tarifas spot ainda em níveis acentuados de prejuízo operacional no início de abril e a lucratividade das transportadoras reduzida pela metade nos últimos dois anos, continuamos a nos perguntar: quem está comprando tratores Classe 8 no fundo do ciclo?”, disse Vieth. “Certamente, não são as frotas de TL de aluguel em dificuldades. Nossa resposta ao longo do último ano foram as frotas privadas, que recuperaram a carga dos painéis de carga e conquistaram participação de mercado nos mercados de aluguel.”

Ele disse que, embora a ACT Research esperasse que a forte contração nos lucros das transportadoras de aluguel reequilibrasse o mercado em 2024, o que aconteceu foi que as frotas privadas começaram a acatar as advertências dos OEMs sobre custos antes da regulamentação de emissões de caminhões limpos da Agência de Proteção Ambiental dos EUA (EPA), que entra em vigor com o ano modelo de 2027.

“As estimativas atuais indicam que o custo inicial da obrigatoriedade, incluindo impostos, será de cerca de US$ 30.000 por unidade Classe 8”, disse Vieth. “A maior parte desse custo adicional está atrelada à garantia e às extensões de vida útil. Com cerca de 40% dos compradores de Classe 8 adquirindo extensões de garantia devido a operações com alta quilometragem (TL de aluguel), nem todas as transportadoras sentirão o impacto da regulamentação da mesma forma.”

Vieth acrescentou: "Dado o aumento previsto na demanda pré-mandato da EPA 2027 para 2026, a integridade da cadeia de suprimentos é uma atividade especialmente crítica para veículos comerciais em 2027. O posicionamento da capacidade da frota privada é apenas uma parte da história de que 'este ciclo de compras é diferente', juntamente com a força contínua do mercado doméstico vocacional e do mercado mexicano."