Linhas de tendência: Índia contraria a tendência

No início do ano passado, a expectativa era de que o mercado indiano de equipamentos de construção diminuísse.

O principal fator foi a eleição geral, um evento surpreendentemente disruptivo para a indústria indiana. Uma vez anunciada a eleição, nenhum contrato de obras públicas pode ser concedido, caso seja usado para influenciar o sentimento do eleitor. A eleição em si é uma maratona – em 2024, a votação ocorreu em sete fases regionais, de meados de abril ao início de junho. Depois disso, o governo precisa ser formado e, então, chegam as monções.

Tudo isso geralmente elimina vários meses de vendas do setor de equipamentos, e as vendas do ano civil tendem a cair como resultado.

Mas 2024 foi diferente, com números provisórios mostrando que o setor cresceu cerca de 3%, para 108.000 unidades, de acordo com a Off-Highway Research. Isso torna a Índia o terceiro maior mercado de equipamentos de construção do mundo, depois dos EUA e da China.

O que foi diferente?

Em primeiro lugar, a eleição não se mostrou tão perturbadora quanto de costume, com apenas uma breve interrupção nas vendas no segundo trimestre. Em segundo lugar, e mais significativamente, o início de 2025 viu a introdução da parte da legislação de emissões Bharat Stage V para máquinas de 37 kW/50 cv e abaixo. Isso é semelhante às leis de Stage V da Europa, pois estabelece limites tanto para material particulado (MP) quanto para número de partículas (NP).

Os requisitos do Bharat Stage V já estavam em vigor para equipamentos acima de 50 hp, o que levou alguns fabricantes de equipamentos originais (OEMs) a lançar variantes com menos de 50 hp para máquinas de alto volume, como retroescavadeiras. No entanto, a nova fase da regulamentação é abrangente no que diz respeito a equipamentos de construção que podem ser conduzidos em vias públicas, aplicando-se a todos os tamanhos de retroescavadeiras, compactadores de operador a bordo, guindastes sobre rodas, etc.

O fato de essa legislação ter sido aprovada no ano passado gerou uma quantidade significativa de compras antecipadas por parte de clientes que queriam evitar o custo extra dos sistemas de pós-tratamento que seriam necessários nas máquinas para atender aos requisitos do Bharat V.

Perspectivas para 2025

Como resultado, espera-se uma calmaria nas vendas de equipamentos de construção no primeiro semestre de 2025, e os padrões normais de comércio provavelmente não serão restabelecidos até depois das monções em setembro.

Chris Sleight, diretor administrativo da Off-Highway Research.

Isso levará a uma queda nas vendas de equipamentos de construção na Índia em geral este ano. Embora as condições de mercado subjacentes permaneçam favoráveis, qualquer melhora nos últimos três a quatro meses do ano provavelmente não será suficiente para compensar a interrupção no início de 2025.

Mas a queda nas vendas de equipamentos de construção deste ano não deve ser muito mais do que um obstáculo para a indústria de equipamentos de construção da Índia, que de outra forma seria bastante pujante. O mercado tem apresentado um crescimento médio de cerca de 8% ao ano nos últimos 20 anos, embora com alguns altos e baixos ao longo do caminho.

A necessidade de infraestrutura e o investimento que continua a fluir em resposta a isso significa que a Off-Highway Research acredita que o mercado continuará a crescer por anos, se não décadas.