AGCO venderá su negocio de granos y proteínas

AGCO Corp. ha firmado un acuerdo definitivo para vender la mayoría de su negocio de granos y proteínas a American Industrial Partners (AIP) en una transacción totalmente en efectivo valorada en $700 millones, sujeta a capital de trabajo y otros ajustes de cierre habituales.

“La desinversión de Grain & Protein respalda la transformación estratégica de AGCO, acelerada recientemente por la empresa conjunta PTx Trimble, que cerró en abril de 2024”, dijo Eric Hansotia,

Presidente y Director Ejecutivo de AGCO: «La desinversión en este negocio nos permite optimizar y enfocarnos en la cartera de AGCO de maquinaria agrícola galardonada y productos de tecnología agrícola de precisión, lo que respalda un enfoque a largo plazo en negocios de alto crecimiento, alto margen y alta generación de flujo de caja libre».

(Foto: AGCO)

AGCO espera utilizar los ingresos netos de la transacción de acuerdo con sus prioridades de asignación de capital declaradas, incluido el pago de la deuda, la inversión disciplinada en tecnología e iniciativas de crecimiento orgánico y la devolución de capital a los accionistas.

El perímetro de la transacción que se venderá incluye las cinco marcas principales de Granos y Proteínas: GSI, Producción Automatizada (AP), Cumberland, Cimbria y Tecno. La transacción excluye el negocio de Granos y Proteínas de AGCO en China.

“AIP cuenta con una amplia experiencia en el sector industrial y una vasta experiencia en la deslocalización de productos, lo que creemos que abrirá un nuevo potencial para el negocio de Granos y Proteínas”, afirmó Hansotia. “Creemos que esta operación ayudará a garantizar que sus marcas sigan liderando el mercado de equipos para la producción de granos, semillas y proteínas, y se mantengan bien posicionadas para atender a los agricultores”.

AGCO comenzará a registrar Granos y Proteínas como mantenidos para la venta en sus estados financieros consolidados del segundo trimestre de 2024 hasta la fecha de cierre. La compañía prevé incurrir en pérdidas por la venta del negocio de entre 450 y 475 millones de dólares.

El precio de compra de la transacción implica un múltiplo de transacción de aproximadamente 8,3x basado en el EBITDA ajustado de los últimos doce meses de Grain & Protein al 3 de marzo.

Se espera que la transacción se cierre antes de fin de año, sujeto a las aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.