Las ventas de octavo grado se debilitarán a pesar de la demanda vocacional

Si bien los pedidos netos de América del Norte dieron inicio a la "temporada de pedidos" con un septiembre sólido, el informe North American Commercial Vehicle OUTLOOK de ACT Research señaló que el mercado estadounidense de Clase 8 enfrenta una sobrecapacidad continua que está "llevando a fundamentos generacionalmente débiles de tractores de alquiler y a una política industrial/de estímulo que respalda la demanda de equipos vocacionales", presagiando ventas de Clase 8 más restringidas en el futuro.

Los pedidos netos finales de tractores Clase 8 en Norteamérica para septiembre alcanzaron la sólida cifra de 37.100 unidades, según el último informe "Estado de la Industria: Clases 5-8 de Norteamérica" de ACT Research. Sin embargo, Kenny Vieth, presidente y analista sénior de ACT, señaló: "Los pedidos de tractores disminuyeron un 32 % interanual, situándose en 17.000 unidades, debido a la debilidad del mercado de alquiler, que afecta a los presupuestos de inversión".

Los pedidos de productos vocacionales aumentaron en 20,000 unidades en septiembre, un 71% interanual. "Con la capacidad de producción limitada en los últimos años, la persistente demanda contenida y los mercados finales restringidos —aún abundantes fondos de estímulo provenientes de los proyectos CHIPS, IRA e IIJA, la construcción en México y las inversiones en servicios públicos— ofrecen fuertes impulsos para el sector vocacional", afirmó Veith.

Continuó informando a SS que la cartera de pedidos de Clase 8 ascendió a 116.034 unidades, un incremento intermensual de 10.600 unidades. Sin embargo, señaló que esta es solo la segunda vez en 2024 que los pedidos superan a la producción, con una relación cartera-producción sin cambios en 4,2 meses nominales.

Debilidad del mercado por delante

Si bien los ingresos de septiembre son halagadores, las cifras subyacentes apuntan a un "mercado bifurcado con debilidad en los tractores y una fortaleza considerable en los vocacionales", según el informe Estado de la industria: clases NA 5-8.

Por un lado, la demanda de equipos vocacionales sigue estando impulsada por tendencias seculares y programas de estímulo. La transición a energías limpias y la IA impulsan la inversión en infraestructura de servicios públicos, mientras que programas gubernamentales, como CHIPS y BIL, han impulsado la infraestructura pública y los proyectos de relocalización —afirmó Vieth—. En cuanto a los incentivos gubernamentales, los programas aún se encuentran en las primeras etapas de concesión de subvenciones, por lo que aún tienen un largo recorrido. Todo lo anterior es positivo a largo plazo para los equipos vocacionales relacionados con la construcción.

“Al mismo tiempo”, continuó, “los mercados de tractores de EE. UU. y Canadá siguen saturados de capacidad, lo que ha permitido que las tarifas de flete aumenten solo gradualmente durante el último año”.

Esto ha resultado en los niveles de rentabilidad de los transportistas de alquiler más bajos desde la crisis financiera mundial. «En el caso de los tractores, ni la actual crisis financiera de los transportistas de alquiler, la peor en 15 años, ni el gasto de la flota privada de los últimos dos años respaldan la solidez hasta 2025, especialmente al principio», afirmó Veith.

“Para agravar los desafíos de la demanda a corto plazo, ACT proyecta que los inventarios de los concesionarios estarán más completos a principios de 2025”, agregó, “por lo que los concesionarios también se ven más limitados”.