AGCO venderá seu negócio de grãos e proteínas

A AGCO Corp. firmou um acordo definitivo para vender a maior parte de seus negócios de grãos e proteínas para a American Industrial Partners (AIP) em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em US$ 700 milhões, sujeita a capital de giro e outros ajustes de fechamento habituais.

“A alienação da Grain & Protein apoia a transformação estratégica da AGCO, recentemente acelerada pela joint venture PTx Trimble, concluída em abril de 2024”, disse Eric Hansotia,

Presidente do Conselho, Presidente e CEO da AGCO. “A alienação deste negócio nos permite otimizar e aprimorar nosso foco no portfólio premiado de máquinas agrícolas e produtos de tecnologia de agricultura de precisão da AGCO, o que sustenta um foco de longo prazo em negócios de alto crescimento, alta margem e alta geração de fluxo de caixa livre.”

(Foto: AGCO)

A AGCO espera usar os recursos líquidos da transação de acordo com suas prioridades declaradas de alocação de capital, incluindo pagamento de dívidas, investimento disciplinado em tecnologia e iniciativas de crescimento orgânico e retorno de capital aos acionistas.

O perímetro da transação a ser vendido inclui as cinco principais marcas de Grãos e Proteínas – GSI, Automated Production (AP), Cumberland, Cimbria e Tecno. A transação exclui os negócios de Grãos e Proteínas da AGCO na China.

“A AIP possui vasta experiência no setor industrial e vasta expertise em carve-out, o que acreditamos que abrirá um novo potencial para o negócio de Grãos e Proteínas”, disse Hansotia. “Acreditamos que a mudança ajudará a garantir que suas marcas continuem liderando o mercado de equipamentos para produção de grãos, sementes e proteínas e permaneçam bem posicionadas para atender às necessidades dos agricultores.”

A AGCO começará a reportar Grãos e Proteínas como mantidos para venda nas demonstrações financeiras consolidadas da empresa referentes ao segundo trimestre de 2024 até a data de encerramento. A empresa espera incorrer em um prejuízo com a venda da unidade na faixa de US$ 450 milhões a US$ 475 milhões.

O preço de compra da transação implica um múltiplo de transação de aproximadamente 8,3x com base no EBITDA ajustado dos últimos doze meses da Grain & Protein em 3 de março.

A transação deverá ser concluída antes do final do ano, sujeita às aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.