Tendências: vendas contraditórias de equipamentos de construção na América do Norte

Se você der uma olhada nos vários componentes da construção na América do Norte, não há muito do que reclamar.

O início da construção de moradias aumentou no ano passado, e o número de licenças emitidas permaneceu alto (embora ligeiramente abaixo), apesar das taxas de juros persistentemente altas. Os gastos com infraestrutura continuam aumentando em um ritmo lento e constante, e a construção não residencial está em alta, impulsionada por uma série de grandes projetos de usinas de semicondutores.

Além disso, este segmento deverá apresentar forte crescimento devido ao investimento maciço em novos data centers, necessários para que as gigantes da tecnologia atendam à demanda futura por serviços de computação em nuvem e IA. A expectativa é de que um boom na construção de usinas de energia acompanhe esse crescimento, devido à quantidade impressionante de energia (principalmente para resfriamento) que os data centers consomem.

Apesar de todos esses indicadores positivos, as vendas de equipamentos de construção na América do Norte caíram cerca de 10% no ano passado, e um declínio adicional de cerca de 5% é esperado em 2025. Certamente há uma contradição aqui?

Fonte: Pesquisa Off-Highway

Contexto histórico

O contexto histórico é que, de 2021 a 2023, três recordes consecutivos de vendas de equipamentos de construção na América do Norte foram estabelecidos. Isso proporcionou uma frota de máquinas de construção grande o suficiente para atender à demanda de obras da região.

A Off-Highway Research estima que a população de equipamentos nos EUA e Canadá seja de 2,04 milhões de máquinas, o que é 20% a mais do que era em 2020 e cerca de 70% a mais do que há 10 anos.

Agora, a parte contraintuitiva. Embora as vendas de equipamentos tenham caído 10% no ano passado, a frota de equipamentos cresceu cerca de 3%. E a queda de 5% prevista para este ano nas vendas em relação ao ano anterior ainda fará com que a frota ativa cresça mais cerca de 2%.

A razão é que, embora as vendas sejam menores ano a ano, elas ainda são substancialmente maiores do que eram há oito a dez anos. Esse é o ponto crucial. Os equipamentos vendidos no início e meados da década de 2010 são as unidades que estão sendo descontinuadas e há muito mais unidades novas chegando às frotas para substituí-las.

O crescimento continua

Por exemplo, as vendas de equipamentos de construção na América do Norte em 2014 foram de 207.000 unidades, mas em 2024 o volume de novas vendas foi de cerca de 302.000 máquinas. Isso ilustra que houve um ganho líquido de cerca de 95.000 máquinas na população no ano passado. (Embora o modelo para estimar a população de equipamentos seja muito mais sofisticado do que uma vida útil geral de 10 anos para todas as máquinas.)

Embora o mercado esteja em uma fase de baixa pelo menos no próximo ano, como ilustra o gráfico, a população de máquinas deve continuar a crescer. Só que a uma taxa ligeiramente menor do que no início da década de 2020.