Tendências: Mercado global de equipamentos atingirá o fundo do poço neste ano

Novas previsões da consultoria especializada Off-Highway Research indicam que o mercado de equipamentos de construção atingirá o fundo do seu ciclo atual este ano. No ano passado, as vendas globais de equipamentos caíram 2%, uma queda mais branda do que o previsto anteriormente. Espera-se uma queda adicional de 2% em 2025, antes que o crescimento retorne a partir de 2026.

Chris Sleight é o diretor-gerente da Off-Highway Research, uma empresa de pesquisa e previsão de mercado especializada em análises dos mercados globais de equipamentos agrícolas e de construção. Fundada em 1981 como parte da The Economist Intelligence Unit (EIU), é hoje a maior consultoria do gênero no mundo, com escritórios no Chile, China, Alemanha, Japão, Índia, Reino Unido e EUA. A OHR faz parte do Grupo KHL. www.offhighwayresearch.com

O diretor-gerente da Off-Highway Research, Chris Sleight, afirmou: “As vendas de equipamentos nos mercados desenvolvidos da Europa, Japão e América do Norte caíram no ano passado, e a Europa teve um pouso particularmente difícil. No entanto, isso foi parcialmente compensado pelo crescimento em muitos mercados emergentes, com a Índia apresentando um desempenho particularmente bom.

“A recuperação deve começar a se consolidar e se disseminar ainda mais este ano”, continuou ele. “No entanto, prevemos outra queda nas vendas de equipamentos na América do Norte, o que reduzirá o total global.”

Áreas de declínio

De acordo com a Off-Highway Research, o mercado europeu de equipamentos caiu 17% no ano passado, com todos os países, exceto a Irlanda, registrando declínio nas vendas.

Um mercado de construção civil em depressão foi particularmente problemático para as vendas de equipamentos compactos, enquanto os colapsos dos governos austríaco, francês e alemão no final do ano foram particularmente prejudiciais para a confiança empresarial nesses países. Sendo o maior e o terceiro maior mercado de equipamentos da Europa, as quedas acentuadas na Alemanha e na França foram particularmente prejudiciais.

Com a confiança empresarial permanecendo fraca e as tensões geopolíticas altas, espera-se uma modesta melhora de 1% nas vendas na Europa este ano.

As vendas de equipamentos na América do Norte caíram 5% no ano passado, uma queda menor do que a esperada anteriormente. O mercado da construção civil permaneceu forte. No entanto, após três anos consecutivos de vendas recordes, de 2021 a 2023, as frotas ficaram saturadas com equipamentos novos.

A queda prevista de 11% nas vendas deste ano reflete não apenas o retorno contínuo aos volumes normais de vendas, mas também os danos à confiança empresarial causados pelas tarifas de importação inflacionárias do governo Trump e a imprevisibilidade de sua formulação de políticas, de acordo com a Off-Highway Research.

O mercado japonês caiu 9% em 2024. Semelhante à América do Norte, após altos volumes no início da década de 2020, há uma grande frota de máquinas novas disponíveis no país, o que no ano passado representou uma barreira para novas vendas. Espera-se que isso mantenha o mercado em níveis relativamente baixos pelos próximos um a dois anos, antes que o crescimento retorne no final da década de 2020.

Mercados em crescimento

Do lado positivo, a maioria dos mercados emergentes registrou aumento nas vendas no ano passado. Na China, houve um aumento de 9% nas vendas, embora em relação ao nível artificialmente baixo de 2023, causado pela queda do mercado imobiliário.

O crescimento registrado na China no ano passado foi impulsionado quase inteiramente pelas vendas de equipamentos elétricos de construção, que nesse mercado tendem a se concentrar em máquinas maiores para aplicações de mineração e pedreiras. A China foi responsável por 80% das vendas mundiais de equipamentos elétricos de construção no ano passado.

Espera-se um aumento adicional de 7% nas vendas de equipamentos de construção em 2025, mas os volumes ainda permanecerão abaixo do nível natural.

Na Índia, apesar da interrupção das eleições gerais, o mercado de equipamentos de construção cresceu 9% em 2024. Além do dinamismo geral do mercado, uma nova lei de emissões que entrou em vigor no início de 2025 impulsionou um aumento nas vendas no final de 2024, à medida que os compradores procuravam evitar os preços mais altos dos equipamentos que a regulamentação acarreta.

A América do Sul sofreu uma forte queda nas vendas em 2023, em relação ao pico excepcional registrado em 2022. A alta inflação e as altas taxas de juros contribuíram para a retração. Mas, com a flexibilização desses fatores em 2024, o mercado atingiu um crescimento de 1%. Espera-se uma desaceleração modesta na América do Sul este ano, à medida que o mercado esfria em relação aos picos dos últimos anos.

Os mercados no resto do mundo cresceram 4% no ano passado, com os altos preços das commodities impulsionando as economias de muitos desses países. As perspectivas para essa região diversificada permanecem razoáveis para o resto da década, graças ao crescimento econômico modesto e à contínua alta dos preços das commodities.