AGCO verkauft sein Getreide- und Proteingeschäft

AGCO Corp. hat eine endgültige Vereinbarung zum Verkauf des Großteils seines Grain & Protein-Geschäfts an American Industrial Partners (AIP) getroffen. Die Transaktion erfolgt in bar und hat einen Wert von 700 Millionen US-Dollar, vorbehaltlich der Anpassungen des Betriebskapitals und anderer üblicher Abschlussanpassungen.

„Die Veräußerung von Grain & Protein unterstützt die strategische Transformation von AGCO, die kürzlich durch das Joint Venture PTx Trimble beschleunigt wurde, das im April 2024 abgeschlossen wurde“, sagte Eric Hansotia,

Vorsitzender, Präsident und CEO von AGCO. „Die Veräußerung dieses Geschäftsbereichs ermöglicht es uns, unseren Fokus auf das AGCO-Portfolio an preisgekrönten Landmaschinen und Präzisionslandwirtschaftstechnologieprodukten zu straffen und zu schärfen. Dies untermauert unsere langfristige Ausrichtung auf wachstumsstarke, margenstarke und einen hohen freien Cashflow generierende Geschäftsbereiche.“

(Foto: AGCO)

AGCO geht davon aus, den Nettoerlös aus der Transaktion im Einklang mit seinen erklärten Prioritäten bei der Kapitalallokation zu verwenden, darunter Schuldentilgung, disziplinierte Investitionen in Technologie und organische Wachstumsinitiativen sowie Kapitalrückzahlung an die Aktionäre.

Der zu veräußernde Transaktionsumfang umfasst die fünf wichtigsten Getreide- und Proteinmarken – GSI, Automated Production (AP), Cumberland, Cimbria und Tecno. Das Getreide- und Proteingeschäft von AGCO in China ist von der Transaktion nicht betroffen.

„AIP verfügt über umfassende Erfahrung im Industriesektor und umfassende Carve-out-Expertise, die unserer Meinung nach neues Potenzial für das Getreide- und Proteingeschäft erschließen wird“, sagte Hansotia. „Wir sind überzeugt, dass dieser Schritt dazu beitragen wird, dass die Marken von AIP weiterhin Marktführer im Bereich der Getreide-, Saatgut- und Proteinproduktionsanlagen bleiben und weiterhin gut aufgestellt sind, um die Bedürfnisse der Landwirte zu erfüllen.“

AGCO wird Grain & Protein im Konzernabschluss des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 bis zum Abschlussstichtag als zur Veräußerung gehalten ausweisen. Das Unternehmen erwartet aus dem Verkauf des Geschäftsbereichs einen Verlust in Höhe von 450 bis 475 Millionen US-Dollar.

Der Kaufpreis der Transaktion impliziert ein Transaktionsmultiplikator von ungefähr 8,3x, basierend auf dem bereinigten EBITDA von Grain & Protein der letzten zwölf Monate zum 3. März.

Vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen wird mit einem Abschluss der Transaktion vor Jahresende gerechnet.